3월 13일, 23일 SVB 파산 이야기가 월요일 뉴스의 헤드라인을 장식했습니다. SVB 란 무엇이며 파산 기록이 왜 그렇게 윙윙 거립니까? 파산의 원인과 이 사건을 주목해야 하는 이유, 나아가 세계에 미칠 영향까지 살펴본다.
SVB(Silicon Valley Bank) / 실리콘밸리 은행이란?
실리콘밸리은행은 미국 실리콘밸리에서 벤처캐피털과 기술 스타트업을 위한 자금줄로 불린다. 스타트업 전문은행오전. 실리콘밸리에서 2022년 말부터 가장 큰 은행(자산 약 2,090억 달러) 미국에서 16번째로 큰 규모라고 합니다. 사실 실리콘밸리에서 온 IT 스타트업/투자회사 절반 정도이 은행이 사용되며 우리가 알 수 있는 회사는 Spotify 및 Airbnb입니다.
SVB 은행의 사업 구조는 신생 기업이 벤처 캐피탈을 통해 SVB에 투자한 자금을 가져오면 SVB는 그 자금을 다른 신생 기업을 지원하는 데 사용합니다. 형식입니다. 기술력은 있으나 경영능력이 부족한 벤처기업에 대한 컨설팅/행사유치/리포트 등 다양한 비재무적 서비스를 제공하고 있다. 이러한 ‘벤처대출’ 비즈니스 모델은 ‘실리콘밸리의 선진 투자기법’으로 알려져 국내에도 도입하려는 시도가 있어왔다.
잘나가던 은행이 갑자기 도산한 이유는?
하나. SVB~이다 고객이 입금 예치금으로 단기자금을 유치하고, 다른 소비자에게 빌려주는 대신 장기에 부착 미국 국채모기지 담보 증권과 같은 장기 자산 구매를 통해 투자하는 방법규모가 커졌다
2. 그 다음에 2022년년 미국 연방준비제도(안을 댄)급격한 금리인상으로 자금난에 빠진 미국 스타트업들이 예치금을 인출하기 시작했고, 예금이 감소함에 따라 인출은 계속 증가합니다. SVB의 대차 대조표가 급격히 떨어집니다. 그것은 시작되었다.
삼. SVB의 지주 회사 SVB금융그룹은 유동성 확보를 위해 투자한 미 국채와 주택저당증권(MBS)을 매각할 수밖에 없었다. 2022년채권 가격이 폭락했을 때 ‘18억 달러 손실 이와 함께 신주 발행 계획도 밝혔다.
4. 이 발표 직후 주가가 60% 이상 폭락(미국주식은 상한/하한이 없음)되어 투자자들의 불안이 고조됨 입금 인출이 가속화됩니다. 뱅크런(대량 철수 상황) 발생했다. 특히 SVB예금은 개인예금이 아닌 법인예금이기 때문에 더욱 그렇습니다. “예금자 보호 대상”이것이 사실이 아니라는 사실(미국은 최대 $250,000의 예금이 보호됨)이 우려를 가속화했습니다. 결국 하루 뒤인 2023년 3월 11일 SVB는 파산합니다.
실제로 지난 3월 9일에만 SVB에서 420억 달러(약 56조원)가 인출됐고, 미국 세무당국은 SVB가 적자를 발표한 지 44시간 만에 파산 절차를 밟았다. (출처: 네이버 지식백과)
초단기 뱅크런의 배경 스마트폰의 사용빠른 입출금이 가능하기 때문에, SVB의 파산은 2008년 금융 위기(워싱턴 뮤추얼) 이후 첫 주요 은행 폐쇄다.
예견하지 못했을까?
SVB가 파산을 선언하기 일주일 전에 SVB는 재정에 문제가 없다고 선언했습니다.
금리 인상은 그 피해가 클 수밖에 없기 때문에 점진적이고 신중하게 이뤄져야 하는 것이 사실이다. 창업 산업먼저 맞았다. 따라서 스타트업의 자금을 보유하고 있던 SVB 은행의 출혈은 자연스럽고 순차적인 과정으로 보이며, 은행의 성장률 제어 또는 초기 위험 관리필요했던 것 같습니다.
다음에 무슨 일이 일어 날까?
– 다음날인 2023년 3월 12일 스타트업 파산 우려 속에 미국 정부 SVB 보험한도와 상관없이 고객 보증금 완전 보증스타트업에 유동성을 제공합니다. 특별 대출 프로그램은행 운영 계획이 발표되면서 은행권 전체와 금융계로 번질 수 있었던 첨예한 불길이 꺼졌다.
– 그러나 SVB 은행은 영국, 캐나다, 중국, 독일 등 전 세계에 퍼져 있기 때문에 이는 비단 미국만의 문제가 아니다.체계적인 연쇄 파산 및 해고퍼질 가능성이 있는 상황입니다. 중소은행과 벤처캐피탈 산업에 미치는 영향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 예상됨
무엇에 주목해야 할까요?
– 한국은행은 대부분 예치금 증거금예금금리보다 높은 대출금리에 의존하고 있기 때문에 이러한 상황에 대한 우려는 없어 보인다.
– 국내 스타트업 및 VC(벤처캐피털)는 자금구조 상 SVB와 직접적인 관련이 없어 SVB의 직접적인 영향을 받지 않는 것으로 보임. 미국 기반 한국 스타트업 및 VC피해가 우려되는 상황입니다.
– 우리나라에 SVB 지점은 아니요, 국민연금그만큼 은행 주식 10오직 795주로(294억 원 규모)가지다(2022년올해 연말에) 현재 상당한 손실을 겪고 있는 것으로 나타났습니다.